Kripto para ticaretinde çapraz ve izole marj nedir?

Kripto para ticaretinde çapraz marj nedir?

Çapraz marj ticareti, yatırımcıların hesap bakiyelerinin tamamını açık pozisyonları için teminat olarak kullandıkları kripto para ticaretinde bir risk yönetimi taktiğidir.

Hesap bakiyesinin teminat olarak kullanılması, hesap tutarının tamamının gelecekteki ticari zararları karşılama riskiyle karşı karşıya olduğu anlamına gelir. Çapraz teminatlandırma, daha yüksek kaldıraca olanak tanıyarak yatırımcıların daha az parayla daha büyük pozisyonlar açmasına olanak tanır. Daha fazla risk taşır ancak hesap bakiyesi ile tampon görevi görerek bireysel pozisyonların tasfiyesini önler.

Riski azaltmak için marj çağrıları yapılabilir ve yatırımcılar pozisyonlarını dikkatle izlemeli ve kayıpları sınırlamak için zararı durdur emirleri vermelidir. Deneyimli yatırımcılar için çapraz marjinalleştirme güçlü bir stratejidir ancak dikkatli ve sağlam bir risk yönetimi planıyla kullanılmalıdır. Yeni başlayanlar ve daha önce çok az işlem tecrübesine sahip olanlar, platformun marj kurallarını ve politikalarını tam olarak anlamalıdır.

Kaldıraçlı piyasada çapraz marjin nasıl kullanılır?

Çapraz marj ticaretinin nasıl çalıştığını anlamak için, bir tüccar olan Bob’un, hesabında 10.000$ olmasına rağmen risk yönetimi stratejisi olarak çapraz marjı seçtiği bir senaryoyu düşünelim. Bu ticaret stratejisi, hesap bakiyenizin tamamını açık işlemler için teminat olarak kullanmayı içerir.

Bob, Bitcoin (BTC) BTC başına 40.000 dolardan işlem gördüğünde uzun pozisyon almayı seçiyor ve 10x kaldıraç kullanarak 2 BTC satın alarak 20 BTC pozisyonunun kontrolünü ele geçiriyor. Ancak ilk 10.000 doları teminat olarak kullandığını belirtmek önemlidir.

Neyse ki Bitcoin’in fiyatı BTC başına 45.000 dolara yükseliyor ve 2 BTC’nin değeri 90.000 dolar oluyor. Bob kârını kilitlemeyi ve iki BTC’sini bu yüksek fiyattan satmayı seçiyor. Sonuç olarak, hesabında 100.000 dolar var: orijinal 10.000 artı 90.000 dolar kâr.

Bununla birlikte, Bitcoin’in fiyatı önemli ölçüde düşseydi, örneğin BTC başına 35.000 dolara düşseydi, Bob’un 2 BTC pozisyonu artık 70.000 dolar değerinde olacaktı. Ne yazık ki bu durumda Bob’un hesap bakiyesi fiyat düşüşünün neden olduğu kayıpları telafi etmeye yetmeyecektir.
Pozisyon başlangıçtaki 10.000 dolarlık teminatla güvence altına alınmış olacaktı, ancak şimdi 30.000 dolarlık (40.000 dolarlık satın alma fiyatı ile BTC başına 35.000 dolarlık mevcut değer arasındaki fark) gerçekleşmemiş bir zarara sahip olacaktı. Bob, hesabında daha fazla para kalmadığında tehlikeli bir durumda olacaktı.

Birçok kripto para alım satım platformunda, kayıpların mevcut teminattan fazla olması durumunda teminat tamamlama çağrısı gerçekleşebilir. Teminat tamamlama çağrısı, borsadan veya komisyoncudan, kayıpları dengelemek veya yatırımcının pozisyonunun boyutunu azaltmak için daha fazla para yatırma talebidir. Gelecekteki kayıpları önlemek için borsa, Bob’un teminat tamamlama gerekliliklerini karşılayamaması durumunda pozisyonunun bir kısmını otomatik olarak kapatabilir.

Kripto Para Ticaretinde İzole Marj Nedir?

Kripto para dünyasında izole marj ticareti, yatırımcıların her açık pozisyon için belirli miktarda teminat tahsis ettiği bir risk yönetimi stratejisidir.

Bu yöntem, her bir işlemle ilişkili risk üzerinde tam kontrol sağlamanın yanı sıra, diğer pozisyonları ve genel hesap bakiyesini herhangi bir işlemdeki olası kayıplardan korur. Her pozisyon için belirli bir teminat tutarı belirlenmekte olup, bir işlemin yatırımcı aleyhine sonuçlanması durumunda sadece o pozisyona tahsis edilen teminat risk altındadır.

Riski izole ederek, bir pozisyondaki kayıpların diğer varlıklara veya toplam hesap bakiyesine yayılmasını önlersiniz. İzole marj kaldıracına hâlâ izin verilmektedir, ancak yatırımcılar her pozisyon için kaldıraç oranını optimize ederek daha özelleştirilmiş bir risk yönetimi stratejisi sağlayabilirler.

İzole kredili ticarette, aşırı kaldıraçlı veya yetersiz fonlanmış pozisyonlardan kaçınmak ve yatırımcının portföyünün tamamını korumak için pozisyon büyüklüklerini ve teminat tahsisini dikkatli bir şekilde yönetmek önemlidir. Ek olarak bazı borsalar, yatırımcıların teminatlarını artırmalarını veya kayıpların belirli bir eşiğe ulaşması durumunda pozisyon büyüklüklerini değiştirmelerini gerektiren teminat tamamlama çağrıları uygulayabilir.

Kripto para ticaretinde izole marj nasıl kullanılır?

Kripto para birimi ticaretinde izole marjın nasıl çalıştığını anlamak için, diyelim ki Alice izole marj ticareti yapmayı seçti ve 10.000$’lık bir ticaret hesabına sahip oldu. Ether (ETH) ve BTC’yi ayrı ayrı, her biri ayrı, yalıtılmış bir marjla satın alıp satmaya çalışın.

Hesabında 2.000$’ı rezerv olarak ayırıyor ve 5.000$’ı BTC ticareti için, 3.000$’ı ise ETH ticareti için teminat olarak ayırıyor. Bu strateji, BTC ve ETH pozisyonlarını ayırarak her ticaret için tahsis edilen teminattaki potansiyel kayıpları sınırlandırır.

Örneğin, BTC pozisyonu açıkken Bitcoin fiyatı düşerse, kayıplar bu işlem için teminat olarak belirlenen 5.000 $ ile sınırlıdır. ETH pozisyonuna tahsis edilen 3.000 $’a dokunmadığından, bir işlemdeki kayıplar diğer pozisyonları etkilemeyecektir. Bu ince taneli risk kontrolü, Alice’in her işlemi kendi başına yönetmesine olanak tanır.

BTC pozisyonu 5.000$ marjından fazlasını kaybetse bile marj tamamlama işlemi gerçekleşmeyecek ve ETH işlemi etkilenmeyecektir. İzole marj, Alice’in riski proaktif bir şekilde yönetmesine ve her pozisyon için belirli bir marj emriyle portföyünün tamamını korumasına olanak tanır. Ancak dengeli ve güvenli bir ticaret yaklaşımı sağlamak için dikkatli risk yönetimi ve pozisyon büyüklüklerinin izlenmesi şarttır.

Çapraz marjın artıları ve eksileri

Çapraz marj ticareti risk yönetimini basitleştirir ancak hesap bakiyesinin tamamı teminat olarak kullanıldığından önemli kayıp riski taşır.

İyi olan şey, çapraz teminatlandırmanın, hesap tutarının tamamını teminat olarak kullanarak risk yönetimini basitleştirmesi ve bireysel varlıkların erken tasfiyesinin önlenmesine yardımcı olabilmesidir.

Ayrıca artan kaldıraç nedeniyle daha yüksek kar elde etme fırsatı da sağlar. Ancak hesap bakiyesinin tamamını kapsayan herhangi bir işlem, önemli kayıplara veya hesabın tasfiyesine yol açabilir. Ayrıca, risk kontrolünde ayrıntı eksikliği ve teminat tamamlama olasılığı, kesin risk yönetimi stratejilerinin uygulanmasını ve etkin çeşitlendirmeyi zorlaştırabilir.

Ek olarak, çapraz teminatlandırma çeşitlendirmeyi engelleyebilir ve yatırımcılar hesap bakiyelerinin tamamını çeşitli pozisyonlara yatırmak istemeyebileceğinden onları yoğunlaşmış risklere maruz bırakabilir. Örneğin, bir yatırımcı hesap bakiyesinin tamamını yüksek derecede değişken tek bir kripto para birimine yatırırsa ve bu varlığın fiyatında önemli bir düşüş yaşanırsa, yatırımcının tüm hesap bakiyesi silinebilir, bu da farklı varlıklar veya pozisyonlar arasında çeşitlendirme yapmama riskini gösterir.

İzole marjın artıları ve eksileri

İzole kredili ticaret, hassas risk kontrolü ve çeşitlendirme sağlar, ancak aynı zamanda ticari pozisyonların dikkatli bir şekilde izlenmesini gerektirir ve çapraz marjinli ticaretten daha fazla fon gerektirebilir.

İzole marj ticareti, yatırımcıların bireysel işlemlere belirli marj tutarları atamalarına izin vererek riski tam olarak yönetmelerine olanak tanır. Bu düzeyde ayrıntı, kayıpların her işlem için sağlanan teminatla sınırlı olmasını sağlayarak bir işlemin diğerlerini olumsuz etkileme olasılığını azaltır.

Ek olarak, izole marjin ticareti, yatırımcıların varlıklarını çeşitli pozisyonlara ve varlıklara yaymasına olanak tanıyarak etkili çeşitlendirmeyi teşvik eder ve yoğunlaşma tehlikesini azaltır.

Bununla birlikte, izole marjlı ticaret stratejisi, özellikle çok sayıda açık işleme sahip yatırımcılar için bazı karmaşıklıklar sunmaktadır. Birden fazla konum için teminatları yönetmek zor olabilir ve sürekli dikkat gerektirebilir. Ek olarak, toplam hesap tutarının tüm pozisyonlar için teminat görevi gördüğü çapraz marjin ticaretine kıyasla bireysel olarak teminat tahsis etmek için daha fazla paraya ihtiyacınız olabilir.

Belirli bir pozisyon için yetersiz teminat, teminat tamamlama çağrılarına veya kısmi pozisyon kapanmalarına yol açabilir; bu da sürekli izleme ve hassas risk yönetimi gerektirir; Bu nedenle yatırımcıların dikkatli olması gerekiyor. Yalıtılmış teminat özelleştirilmiş risk yönetimi sağlar, ancak titiz bir pozisyon işleme ve izleme gereklidir.